在第一天的讲座中，袁先智教授首先对信用风险理论知识及相关概念作了详细描述，其内容包括四部分：第一，信用风险介绍和信用评级；第二，Merton 信用风险模型和KMV等模型应用介绍；第三，信用风险价值量调整(CVA)介绍；第四，单因子结构模型和信用风险价值量(Credit VaR) 介绍。由于信用风险讲解中涉及到的模型具有很大的抽象性和创新性，袁教授特别对模型的表达公式进行了详细地推导，以帮助同学们深入了解相关概念，更加高效率地学习。随后，袁教授讲解了信用和资产证券化衍生品定价，以信用互换衍生品（CDS）定价作为衍生品的引入介绍，以及具体到资产证券化衍生品介绍及其定价。12月8日，袁教授又对信用和资产证券化衍生品定价的内容作了相关补充，详细介绍了关于CDO信用评级理论的建立问题。讲座的最后，袁教授针对在场师生提出的问题，给予了详细地解答，对信用风险和资产证券化衍生品定价方法知识进行了拓展和巩固。
讲座中，袁先智教授时常与在场师生互动，向学生们提出问题，了解对本次讲座内容的掌握程度，力求最大程度地普及信用风险和资产证券知识。袁教授广博精深的学问、幽默风趣的谈吐感染了在场的每一个人，相信通过此次讲座，在场师生对风险和资产证券的相关内容有了更深入、更全面地认知和了解。
